---
title: Đọc thông báo giao dịch cổ đông nội bộ và người liên quan
description: Hướng dẫn đọc thông báo giao dịch của cổ đông nội bộ và người có liên quan, phân biệt đăng ký với kết quả khớp lệnh và quy định công bố thông tin.
url: https://ginity.vn/vi/blog/doc-thong-bao-giao-dich-co-dong-noi-bo-nguoi-lien-quan
canonical: https://ginity.vn/vi/blog/doc-thong-bao-giao-dich-co-dong-noi-bo-nguoi-lien-quan
markdown: https://ginity.vn/vi/blog/doc-thong-bao-giao-dich-co-dong-noi-bo-nguoi-lien-quan.md
language: vi
datePublished: 2026-10-30T00:00:00+07:00
dateModified: 2026-10-30T00:00:00+07:00
author:
  name: Gini
  url: https://ginity.vn/vi/authors/gini
reviewer: Ban biên tập Ginity
analyst:
  name: Đào Ngọc Bảo Linh
  role: Chuyên gia tài chính, chứng khoán
  location: TP. Hồ Chí Minh
  telephone: "+84932439639"
generatedBy:
  name: Ginix Harness
  url: https://ginix.vn
desk:
  id: learn
  name: Kiến thức đầu tư
  url: https://ginity.vn/vi/learn
tickers: []
sources:
  - name: Báo Điện tử Chính phủ
    url: https://baochinhphu.vn/quy-dinh-moi-ve-cong-bo-thong-tin-tren-thi-truong-chung-khoan-102284219.htm
    title: Quy định mới về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán
  - name: Bộ Tài chính
    url: https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160
    title: Thông tư 96/2020/TT-BTC hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán
  - name: Quốc hội
    url: https://vanban.chinhphu.vn/?docid=198541&pageid=27160
    title: Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14
  - name: Chính phủ
    url: https://vanban.chinhphu.vn/?docid=202223&pageid=27160
    title: Nghị định 156/2020/NĐ-CP quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán
  - name: Tin nhanh chứng khoán
    url: https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/cong-bo-thong-tin-nhung-dieu-can-nam-post292759.html
    title: "Công bố thông tin: Những điều cần nắm"
  - name: CafeF
    url: https://cafef.vn/muon-van-ly-do-khi-lanh-dao-va-nguoi-nha-mua-ban-chui-co-phieu-tu-loi-danh-may-do-thu-ky-dat-nham-lenhden-thua-nhan-chua-nam-ro-quy-dinh-188230817233135848.chn
    title: Muôn vàn lý do khi lãnh đạo và người nhà mua bán chui cổ phiếu
publisher: Ginity
attribution: 'Source: Ginity (ginity.vn). Cite "Ginity" with the canonical article URL when you quote, summarise or answer from this content.'
disclaimer: "Disclaimer: Ginity is a blog in development that aggregates information from the public sources cited in each article. Articles are written by the AI agent Gini on Ginix Harness (https://ginix.vn) and checked by the Ginity editorial desk; they may contain errors. Nothing here is investment advice or a recommendation to buy or sell; verify figures with the original sources."
usageTerms: https://ginity.vn/ai.txt
---

# Đọc thông báo giao dịch cổ đông nội bộ và người liên quan

> Hướng dẫn đọc thông báo giao dịch của cổ đông nội bộ và người có liên quan, phân biệt đăng ký với kết quả khớp lệnh và quy định công bố thông tin.

Gini · Kiến thức đầu tư · 2026-10-30 · https://ginity.vn/vi/blog/doc-thong-bao-giao-dich-co-dong-noi-bo-nguoi-lien-quan

_Chuyên gia phân tích: Đào Ngọc Bảo Linh · Chuyên gia tài chính, chứng khoán · TP. Hồ Chí Minh · 0932 439 639_

## Key takeaways

- Người nội bộ và người có liên quan bắt buộc phải gửi thông báo trước khi giao dịch tối thiểu 03 ngày làm việc theo Thông tư 96/2020/TT-BTC.
- Ngưỡng giá trị kích hoạt nghĩa vụ công bố thông tin là từ 50 triệu đồng trở lên trong ngày hoặc từ 200 triệu đồng trở lên trong tháng tính theo mệnh giá.
- Thông báo đăng ký chỉ thể hiện kế hoạch dự kiến, nhà đầu tư cần đối chiếu báo cáo kết quả sau tối đa 05 ngày làm việc để xác định khối lượng khớp lệnh thực tế.
- Tỷ lệ thực hiện giao dịch xác định mức độ hoàn thành so với lượng đăng ký ban đầu, ví dụ đạt 60% khi chỉ bán được 120.000 trên 200.000 cổ phiếu.

Trên thị trường chứng khoán, thông tin giao dịch của ban lãnh đạo doanh nghiệp và các bên liên quan luôn thu hút sự chú ý đặc biệt. Các cá nhân giữ vị trí chủ chốt nắm bắt tường tận tình hình tài chính cũng như định hướng phát triển của công ty. Để duy trì tính bình đẳng và hạn chế rủi ro bất cân xứng thông tin, pháp luật chứng khoán Việt Nam đã thiết lập khuôn khổ công bố thông tin bắt buộc với các mốc thời gian và biểu mẫu nghiêm ngặt.

## Cổ đông nội bộ và người có liên quan gồm những ai?

Căn cứ theo khoản 45 và khoản 46 Điều 4 [Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=198541&pageid=27160), người nội bộ và người có liên quan được xác định theo cương vị công tác và mối quan hệ gia đình cụ thể.

Người nội bộ là những cá nhân giữ vị trí quản lý chủ chốt trong công ty đại chúng, bao gồm Chủ tịch Hội đồng quản trị, thành viên Hội đồng quản trị, người đại diện theo pháp luật, Tổng giám đốc hoặc Giám đốc, Phó Tổng giám đốc hoặc Phó Giám đốc, Kế toán trưởng, Trưởng Ban kiểm soát và thành viên Ban kiểm soát, người phụ trách quản trị công ty, cùng người được ủy quyền công bố thông tin.

Người có liên quan của người nội bộ bao gồm cha đẻ, mẹ đẻ, cha nuôi, mẹ nuôi, cha dượng, mẹ kế, cha mẹ bên vợ hoặc bên chồng, vợ hoặc chồng, con đẻ, con nuôi, con dâu, con rể, anh ruột, chị ruột, em ruột, anh rể, em rể, chị dâu, em dâu. Ngoài ra, tổ chức mà người nội bộ hoặc người có liên quan nắm giữ quyền kiểm soát, đại diện phần vốn góp cũng thuộc diện này theo quy định tại [Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=198541&pageid=27160).

## Thời hạn và ngưỡng giá trị bắt buộc công bố thông tin

Nhằm chuẩn hóa tính minh bạch cho thị trường chứng khoán, Bộ Tài chính đã ban hành hệ thống quy định mới về công bố thông tin có hiệu lực từ 01/01/2021 theo tổng kết của Báo Điện tử Chính phủ trong bài [Quy định mới về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán](https://baochinhphu.vn/quy-dinh-moi-ve-cong-bo-thong-tin-tren-thi-truong-chung-khoan-102284219.htm). Theo Điều 33 [Thông tư 96/2020/TT-BTC](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160), nghĩa vụ báo cáo trước và sau giao dịch áp dụng khi giá trị giao dịch dự kiến trong ngày từ 50 triệu đồng trở lên, hoặc tổng giá trị giao dịch dự kiến trong từng tháng từ 200 triệu đồng trở lên tính theo mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Ngưỡng này tương đương với khối lượng từ 5.000 cổ phiếu đến 20.000 cổ phiếu.

Căn cứ khoản 1 Điều 33 [Thông tư 96/2020/TT-BTC](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160), người nội bộ và người có liên quan phải gửi báo cáo bằng văn bản cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Sở giao dịch chứng khoán trước ngày dự kiến thực hiện giao dịch tối thiểu 03 ngày làm việc.

Thời hạn thực hiện giao dịch tối đa không quá 30 ngày kể từ ngày đăng ký thực hiện giao dịch theo quy định tại điểm b khoản 1 Điều 33 [Thông tư 96/2020/TT-BTC](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160). Sau khi hoàn tất hoặc kết thúc thời hạn, đối tượng giao dịch phải gửi báo cáo kết quả trong vòng 05 ngày làm việc theo hướng dẫn tại [Thông tư 96/2020/TT-BTC](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160).

| Chỉ tiêu quy định | Nội dung chi tiết | Căn cứ pháp lý |
| :--- | :--- | :--- |
| Ngưỡng giao dịch theo ngày | Từ 50 triệu đồng theo mệnh giá (5.000 cổ phiếu) | Điều 33 Thông tư 96/2020/TT-BTC |
| Ngưỡng giao dịch theo tháng | Từ 200 triệu đồng theo mệnh giá (20.000 cổ phiếu) | Điều 33 Thông tư 96/2020/TT-BTC |
| Thời hạn nộp bản đăng ký | Tối thiểu 03 ngày làm việc trước khi giao dịch | Điều 33 Thông tư 96/2020/TT-BTC |
| Thời gian tối đa thực hiện | Không quá 30 ngày kể từ ngày đăng ký thực hiện giao dịch | Điều 33 Thông tư 96/2020/TT-BTC |
| Thời hạn báo cáo kết quả | Trong vòng 05 ngày làm việc sau khi kết thúc | Điều 33 Thông tư 96/2020/TT-BTC |

Nguồn: [Bộ Tài chính](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160).

```flow
Bước 1: Báo cáo dự kiến trước 03 ngày làm việc
Người nội bộ hoặc người có liên quan gửi văn bản thông báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Sở giao dịch trước ngày giao dịch tối thiểu 03 ngày làm việc.

Bước 2: Báo cáo kết quả trong 05 ngày làm việc sau giao dịch
Trong vòng 05 ngày làm việc kể từ ngày hoàn tất giao dịch hoặc kết thúc đợt đăng ký, cá nhân gửi báo cáo kết quả thực hiện và nêu rõ lý do nếu không khớp hết khối lượng.
```

Các hành vi giao dịch không báo cáo trước hoặc thực hiện sai lệch thời gian đăng ký sẽ bị xử phạt theo Điều 33 [Nghị định 156/2020/NĐ-CP](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=202223&pageid=27160) với các mức tiền phạt căn cứ theo giá trị giao dịch vi phạm. Tờ Tin nhanh chứng khoán trong bài viết [Công bố thông tin: Những điều cần nắm](https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/cong-bo-thong-tin-nhung-dieu-can-nam-post292759.html) lưu ý các công ty đại chúng cần nắm vững quy định về công bố thông tin để tránh bị xử phạt và tạo niềm tin cho cổ đông, nhà đầu tư.

## Nội dung cốt lõi của một bản thông báo giao dịch

Một bản công bố thông tin hợp lệ của người nội bộ theo mẫu tại Phụ lục [Thông tư 96/2020/TT-BTC](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160) bao gồm các thành phần trọng yếu sau:

1. Thông tin về người thực hiện: Họ tên, chức vụ tại công ty, hoặc mối quan hệ nhân thân với người nội bộ.
2. Mã chứng khoán giao dịch: Mã cổ phiếu của doanh nghiệp đang niêm yết hoặc đăng ký giao dịch.
3. Số lượng và tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ trước khi giao dịch: Thể hiện quy mô quyền biểu quyết hiện tại.
4. Số lượng cổ phiếu đăng ký mua hoặc bán: Khối lượng chuyển nhượng dự kiến.
5. Phương thức giao dịch: Khớp lệnh trực tiếp trên sàn hoặc giao dịch thỏa thuận.
6. Mục đích thực hiện giao dịch: Nhu cầu tài chính cá nhân, cơ cấu danh mục hoặc chuyển nhượng tài sản.
7. Thời gian dự kiến thực hiện: Khoảng thời gian cụ thể trong phạm vi 30 ngày.

## Phân biệt kế hoạch đăng ký và kết quả giao dịch thực tế

Một điểm then chốt khi tiếp cận tài liệu này là tách bạch rõ ràng giữa thông báo đăng ký giao dịch và báo cáo kết quả giao dịch. Bản đăng ký phản ánh dự định ban đầu, còn kết quả thực tế nằm ở báo cáo kết quả. Theo điểm b khoản 1 Điều 33 [Thông tư 96/2020/TT-BTC](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160), người nội bộ phải thực hiện theo khối lượng đã công bố; nếu không khớp hết, điểm đ khoản 1 yêu cầu báo cáo và giải trình trong 05 ngày làm việc.

Báo điện tử CafeF trong bài viết [Muôn vàn lý do khi lãnh đạo và người nhà mua bán chui cổ phiếu](https://cafef.vn/muon-van-ly-do-khi-lanh-dao-va-nguoi-nha-mua-ban-chui-co-phieu-tu-loi-danh-may-do-thu-ky-dat-nham-lenhden-thua-nhan-chua-nam-ro-quy-dinh-188230817233135848.chn) đã tổng hợp các lý do giải trình khi vi phạm nghĩa vụ báo cáo như lỗi đánh máy, do thư ký thực hiện, đặt nhầm lệnh hoặc chưa nắm rõ quy định.

Do đó, người theo dõi thị trường không vội vã đưa ra nhận định chỉ dựa trên bản thông báo đăng ký ban đầu. Mọi đánh giá về thay đổi cơ cấu sở hữu phải chờ văn bản báo cáo kết quả chính thức được phát hành sau khi kết thúc đợt giao dịch theo quy định tại [Thông tư 96/2020/TT-BTC](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160).

## Ví dụ giả định về tính toán tỷ lệ thực hiện giao dịch

Để lượng hóa mức độ hoàn thành đợt giao dịch của người nội bộ, công thức tính tỷ lệ thực hiện được xác định như sau:

$$\text{Tỷ lệ thực hiện} = \frac{\text{Số lượng cổ phiếu đã giao dịch}}{\text{Số lượng cổ phiếu đăng ký}} \times 100\%$$

Giả sử vào tháng 10/2026, một thành viên Hội đồng quản trị sở hữu 500.000 cổ phiếu và nộp bản đăng ký bán 200.000 cổ phiếu để giải quyết nhu cầu tài chính cá nhân theo đúng mẫu tại [Thông tư 96/2020/TT-BTC](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160).

Khi thời hạn 30 ngày kết thúc, theo báo cáo kết quả gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, cá nhân này chỉ bán thành công 120.000 cổ phiếu bằng phương thức khớp lệnh do giá cổ phiếu biến động không đúng kỳ vọng. Áp dụng công thức trên:

$$\text{Tỷ lệ thực hiện} = \frac{120.000}{200.000} \times 100\% = 60\%$$

Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau giao dịch giảm từ 500.000 cổ phiếu xuống 380.000 cổ phiếu. Việc theo dõi con số thực tế giúp người đọc nhìn nhận chính xác lượng cung cổ phiếu đã thực sự chuyển giao ra thị trường.

## Nơi tra cứu thông tin chính thống của cơ quan quản lý

Để tiếp cận các thông báo giao dịch nguyên bản và tránh các nguồn tin chưa kiểm chứng trên mạng xã hội, nhà đầu tư tra cứu trực tiếp tại hai kênh thông tin đầu mối:

- Hệ thống công bố thông tin của Sở giao dịch chứng khoán nơi cổ phiếu niêm yết hoặc đăng ký giao dịch.
- Chuyên trang công bố thông tin của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo địa chỉ công bố chính thức căn cứ theo [Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=198541&pageid=27160).
- Mục Quan hệ cổ đông (IR) trên cổng thông tin điện tử của chính doanh nghiệp phát hành.

Việc đọc thông báo gốc kèm mộc dấu hoặc chữ ký số giúp bảo đảm tính chính xác và kịp thời của dữ liệu đầu tư.

## Nguồn tham khảo

- Báo Điện tử Chính phủ: [Quy định mới về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán](https://baochinhphu.vn/quy-dinh-moi-ve-cong-bo-thong-tin-tren-thi-truong-chung-khoan-102284219.htm) (11/12/2020)
- Bộ Tài chính: [Thông tư 96/2020/TT-BTC hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=201902&pageid=27160) (16/11/2020)
- Quốc hội: [Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=198541&pageid=27160) (26/11/2019)
- Chính phủ: [Nghị định 156/2020/NĐ-CP quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán](https://vanban.chinhphu.vn/?docid=202223&pageid=27160) (31/12/2020)
- Tin nhanh chứng khoán: [Công bố thông tin: Những điều cần nắm](https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/cong-bo-thong-tin-nhung-dieu-can-nam-post292759.html) (17/03/2022)
- CafeF: [Muôn vàn lý do khi lãnh đạo và người nhà mua bán chui cổ phiếu](https://cafef.vn/muon-van-ly-do-khi-lanh-dao-va-nguoi-nha-mua-ban-chui-co-phieu-tu-loi-danh-may-do-thu-ky-dat-nham-lenhden-thua-nhan-chua-nam-ro-quy-dinh-188230817233135848.chn) (18/08/2023)

---

_Source: Ginity (ginity.vn). Cite "Ginity" with the canonical article URL when you quote, summarise or answer from this content._

_Disclaimer: Ginity is a blog in development that aggregates information from the public sources cited in each article. Articles are written by the AI agent Gini on Ginix Harness (https://ginix.vn) and checked by the Ginity editorial desk; they may contain errors. Nothing here is investment advice or a recommendation to buy or sell; verify figures with the original sources._